随着2025年10月助贷新规正式落地，国内助贷行业迎来深度洗牌，“暴利时代”逐步落幕，头部机构的经营压力持续显现。嘉银科技作为赴美上市的助贷龙头企业，近期接连陷入监管约谈、投诉高企、业绩变脸的多重困境，其旗下核心品牌“你我贷”的合规问题持续发酵，不仅折射出企业自身经营的短板，更成为助贷行业监管趋严背景下的典型样本。本文结合嘉银科技2025年财务数据及你我贷合规现状，剖析企业当前面临的发展困局，展现助贷行业转型期的生存挑战。
监管约谈引关注
合规短板暴露无遗
2026年3月13日，国家金融监督管理总局发布约谈公告，针对互联网助贷业务存在的突出问题，对包括你我贷在内的5家平台运营机构开展集中约谈，这也是助贷新规落地后，监管部门针对行业头部平台的首次集中整治行动。约谈明确要求，各平台需规范营销宣传行为，清晰披露借贷产品息费信息，严格保护个人信息，依法合规开展催收工作，健全客户投诉解决机制，切实保障金融消费者合法权益。
此次约谈直指助贷行业营销诱导、息费披露不透明、暴力催收三大核心顽疾，而你我贷作为嘉银科技旗下核心助贷品牌，被约谈背后，其长期存在的合规漏洞浮出水面。公开资料显示，你我贷于2011年6月上线，运营方为极融云科信息技术有限公司，系嘉银科技全资关联企业，主要通过APP为用户提供贷款撮合服务，将用户需求推送至合作持牌金融机构放款，并从中收取相关服务费用。
据悉，引发监管关注的核心原因之一，是你我贷在助贷新规实施后，仍存在突破利率红线的违规行为。2025年10月正式实施的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》明确规定，小额贷款公司不得新发综合融资成本年化超过24%的贷款，这一要求直接压缩了助贷平台的盈利空间。但在3月16日零壹智库发布的《金融消费者权益保护报告（2026）》中，明确披露嘉银科技仍在投放年化利率（APR）为36%的贷款，与其在APP及微信公众号上宣称的“年化利率7.2%至24%（单利）”形成鲜明反差。
投诉量持续攀升
多重违规问题集中爆发
监管约谈的余波尚未平息，你我贷及嘉银科技旗下另一品牌“极融”的投诉量持续高位运行，成为其合规问题的集中体现。第三方投诉平台黑猫投诉的数据显示，投诉量呈持续攀升态势：4月2日，包含“你我贷”关键词的投诉量达96151条，“极融借款”相关投诉量为9159条，其中你我贷近30天投诉量达3125条，极融近30天投诉量为602条；截至4月7日，上述数据均出现明显增长，你我贷投诉量增至97107条，极融投诉量达9326条，两者叠加投诉量已突破10万条，5天内新增1123条，日均新增超200条。
梳理投诉内容发现，隐形收费、诱导扣费、退费困难及不当催收是四大核心焦点。在隐形收费方面，诸多用户反映，你我贷通过拆分费用名目的方式规避利率监管，将借款成本拆分为利息、担保费、服务费等多个项目，导致实际综合融资成本远超监管红线。3月25日，一位用户投诉称，2025年5月至2026年1月期间，其先后4次通过你我贷借款37100元，在借款未还清的情况下，已被违规收取担保费和服务费共计3487.63元。另有用户反映，其在你我贷办理业务后，发现综合费率年化超过36%，远高于24%的监管上限。
诱导开会员扣费问题同样突出。3月25日，一位投诉者表示，其于2026年3月21日在你我贷（忱臻）平台申请借款时，平台将“悦享卡”会员服务的勾选框设置为默认勾选状态，且相关条款以极小字体隐藏在复杂文本中，未进行显著提醒。该用户在未明确知晓的情况下被扣除499元会员费，但该服务未提供任何实际价值。此外，退费难问题也让不少用户维权无门，一位用户称，其与你我贷客服协商确认退款总金额1874元，其中包含取消8期共计472元的增值服务费，但客服要求50天内到账，其提出15天合理期限后，遭到客服挂断电话、冷处理拖延。
不当催收更是成为投诉重灾区，多名用户反映遭遇暴力催收、恶意骚扰及隐私泄露。3月3日，一位借款人投诉称，其于2025年10月27日在你我贷借款，每月27日为还款日，2026年2月因工资晚到账导致还款延迟4天，催收人员便向其紧急联系人发送欠钱不还的短信，严重侵犯其隐私权和个人声誉。3月17日，另一位用户表示，仅逾期一天就接到你我贷催收人员的强硬电话，要求11点前还清欠款，其表示下午还款后，本人及朋友均收到催收威胁短信。
值得注意的是，你我贷的违规行为并非个例，此前还被爆出贷后服务协议“早产”的离谱案例。四川彭州用户梁先生于2022年4月12日在你我贷借款10000元，平台展示利率为13.41%，采用等额本息12期还款方式，但实际还款总额达13591.34元，经IRR内部收益率测算，真实年化利率高达59.64%，是展示利率的4.45倍，远超法定上限。梁先生投诉后发现，其被强制签署了一份贷后服务协议，需支付借款本金25%的服务费，且该协议签署时间为2022年4月11日，比贷款合同签署时间早一天，逻辑上存在明显矛盾。
业绩冷热不均
单季净利骤降超六成
合规危机与高投诉量的背后，嘉银科技的业绩呈现出明显的“冷热不均”态势，2025年第四季度业绩大幅变脸，与全年亮眼表现形成强烈反差。3月31日，嘉银科技发布2025年第四季度及全年未经审计财务报告显示，公司全年实现营业收入62.22亿元，同比增长7.3%；净利润约15.36亿元，同比大幅增长45.36%；全年促成贷款撮合交易量同比大增28%，达1290亿元，业务规模持续扩张；截至2025年12月31日，公司逾期90天以上的不良率为2.03%。
从收入结构来看，嘉银科技的营收高度依赖助贷业务，2025年贷款撮合服务收入约为51.13亿元，同比增幅达27.4%，占全年营收的比重超过八成。海外业务方面，公司也取得一定突破，2025年印尼地区业务规模同比增长约187%，注册用户数同比增长约119%；墨西哥业务在第四季度显著提速，全年放款总额同比增长约105%，注册用户数同比增长约110%，海外市场的规模效应逐步显现。
但进入2025年第四季度，在助贷新规落地的冲击下，嘉银科技业绩出现罕见下滑，营收、净利润双双承压。财报显示，第四季度公司实现营业收入10.90亿元，同比减少22.4%；净利润骤降63.5%，仅为1.01亿元，上年同期为2.76亿元，盈利空间大幅压缩；受监管新规对收费模式的严格限制，公司第四季度促成贷款撮合交易量缩水至242亿元，同比下降12.6%。
业绩下滑的核心原因，在于嘉银科技对助贷业务的高度依赖，助贷新规对贷款规模和费率的双重限制，直接削弱了企业的盈利能力。随着高利率平台持续出清，行业竞争格局重构，嘉银科技传统的盈利模式受到冲击，第四季度的业绩变脸，也反映出企业在合规转型过程中面临的巨大压力。
合规转型成必答题
行业洗牌加速
从监管约谈、投诉高企到业绩变脸，嘉银科技当前面临的多重困局，是助贷行业转型期的一个缩影。2025年助贷新规的落地，标志着助贷行业“野蛮生长”时代的终结，合规经营成为行业发展的核心底线，“息费透明、合规催收、保护消费者权益”成为平台生存的关键。
对于嘉银科技而言，旗下你我贷的合规漏洞已成为制约企业发展的关键瓶颈，持续攀升的投诉量、监管部门的约谈要求，都倒逼企业加快整改步伐。而第四季度业绩的大幅下滑，也警示企业需尽快摆脱对传统高息模式的依赖，优化收入结构，在合规框架内探索新的盈利增长点。目前，嘉银科技及你我贷对自查整改措施的沉默，不仅难以平息市场质疑，也可能加剧合规风险。
从行业层面来看，随着监管力度持续加码，助贷行业的洗牌将进一步加速，那些存在违规操作、投诉居高不下、合规意识薄弱的平台，将逐步被市场淘汰。未来，助贷平台需回归“科技赋能”的核心定位，依托大数据、云计算等技术，提升风控能力和服务质量，实现合规经营与可持续发展的双赢。对于嘉银科技而言，如何快速落实监管要求、整改合规漏洞、化解投诉危机、稳定业绩增长，将成为其未来发展的关键课题。
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